Lunars henvisningsbonus og affiliateprogram: Derfor er en bankkonto ikke finfluencer-regulering

Kort svar

Lunar er en dansk mobilbank med egen banklicens fra Finanstilsynet, og over for eksterne indholdsskabere kører den to helt adskilte ordninger: et bekræftet, åbent affiliateprogram via netværket Adtraction (Danmark, "Opened"-status, 30 dages cookie) og en separat kunde-til-kunde henvisningsbonus ("inviter en ven"). Ingen af delene udløser Danmarks finfluencer-regler — hverken oplysningspligten i markedsmisbrugsforordningens (MAR) artikel 20 eller kravet om Finanstilsynets tilladelse som investeringsrådgiver — fordi en almindelig betalingskonto ikke er et finansielt instrument. Den grænse rykker først, hvis indholdet i stedet promoverer Lunars separate aktiehandelsfunktion, Lunar Invest.

Hvad er Lunar, og hvorfor er det relevant for finfluencer-reglerne overhovedet?

Lunar er en dansk mobilbank, grundlagt i Aarhus i 2015 af Ken Villum Klausen. Virksomheden startede som betalingsappen Lunar Way uden egen banklicens, men fik den 19. august 2019 Finanstilsynets tilladelse til at drive bank og blev til Lunar Bank A/S — det er samme tilsynsmyndighed, der håndhæver MAR artikel 20 og udsteder tilladelser til investeringsrådgivere, som gennemgået i Academyets artikel om finfluencere i Danmark. Netop fordi Lunar er en bank under samme tilsyn, er det et nyttigt konkret eksempel til at vise, hvor grænsen for finfluencer-reglerne faktisk går: er det at nævne en bankkonto det samme som at anbefale en investering? Svaret afhænger af, hvilken del af Lunars produktpalette der reelt promoveres.

To adskilte ordninger for en ekstern indholdsskaber

En research af Lunars egne kanaler og den uafhængige oversigt affi.io (30. august 2026) bekræfter to strukturelt forskellige arrangementer, ingen af dem afhængig af den anden:

En separat, ældre Adtraction-listing under navnet "Lunar - Kreditkort og Online Bank App" via netværket Adservice er markeret "Closed", med en 60 dages cookie og en note om, at der blev betalt "per godkendt erhvervsansøgning og privat tilmelding" — historisk bekræftelse af, at programmet nogensinde har betalt per konkret handling, selvom den specifikke sats heller ikke her er oplyst. En tilsvarende svensk Adtraction-listing er også markeret "Closed". Det aktuelle, åbne danske program er altså den eneste bekræftet aktive affiliate-vej ind i denne research.

Pointen med at holde de to ordninger adskilt er den samme, som Academy allerede har dokumenteret for GoMore og Too Good To Go: en henvisningsbonus mellem to privatpersoner er ikke det samme som et affiliateprogram, selvom begge involverer et personligt link og en belønning. Se åbne eller ansøgningsbaserede affiliate-programmer for den generelle skelnen. Lunars sag er dog en tydeligere positiv variant end GoMore/Too Good To Go: her er der faktisk bekræftet et rigtigt, åbent affiliateprogram ved siden af henvisningsordningen — ikke kun sidstnævnte.

Hvorfor hverken affiliateprogrammet eller henvisningsbonussen udløser finfluencer-reglerne

Som Academyets finfluencer-artikel gennemgår, er det afgørende for MAR artikel 20 og for kravet om tilladelse som investeringsrådgiver, at der er tale om en anbefaling vedrørende finansielle instrumenter — aktier, obligationer, fondsandele, kryptoaktiver under MiCA og lignende. En almindelig betalingskonto, et betalingskort eller en kassekredit er ikke et finansielt instrument i den forstand — det er et betalingsprodukt reguleret under helt andre regelsæt (bl.a. lov om betalingskonti og PSD2), ikke under markedsmisbrugsforordningen.

Det betyder konkret: en creator, der laver indhold om at åbne en gratis Lunar-konto, dele sit personlige henvisningslink, eller promovere Lunars affiliateprogram over for andre publishers, anbefaler ikke en transaktion i et finansielt instrument. Hverken MAR artikel 20's oplysningspligt eller Finanstilsynets tilladelseskrav til investeringsrådgivning gælder for den slags indhold. Det almindelige reklamemærkningskrav under markedsføringslovens § 6, stk. 4 gælder derimod som ved ethvert andet betalt eller provisionsbaseret samarbejde — se reklamemærkning af influencer-samarbejder i Danmark og EU — men det er den almindelige regel for enhver kommerciel relation, ikke en finfluencer-specifik regel.

Grænsen flytter sig ved Lunar Invest

Lunar tilbyder også en separat investeringsfunktion, Lunar Invest, hvor kunden får en investeringskonto hos Saxo Bank — et selskab med egen, fuld tilladelse til at handle aktier — tilgået gennem Lunars app, med kurtage på 19 kr for handler op til 50.000 kr og 0,1 % derover, plus et valutatillæg på 0,5 % for værdipapirer, der ikke handles i danske kroner, ifølge Lunars egen prisside. Det er netop her, grænsen fra finfluencer-artiklen bliver relevant: en creator, der laver indhold om at åbne en gratis Lunar-konto, rammes ikke af MAR artikel 20 — men en creator, der konkret anbefaler at købe eller sælge en bestemt aktie eller ETF via Lunar Invest, laver en investeringsanbefaling på præcis samme måde, som hvis anbefalingen var givet via en hvilken som helst anden handelsplatform. Kontoen og investeringsfunktionen er to forskellige produkter under samme app, og det er indholdets konkrete genstand — ikke navnet på appen — der afgør, hvilket regelsæt der gælder.

Beslutningsramme

HVIS indholdet handler om at åbne en gratis Lunar-konto, dele et personligt henvisningslink, eller tilmelde sig Lunars affiliateprogram som publisher → almindelig reklamemærkning gælder, men hverken MAR artikel 20 eller kravet om tilladelse som investeringsrådgiver.

HVIS indholdet anbefaler en konkret aktie, ETF eller andet finansielt instrument gennem Lunar Invest → behandl det som ethvert andet finfluencer-indhold, og se den fulde gennemgang i Academyets finfluencer-artikel for, hvornår det også kræver Finanstilsynets tilladelse.

HVIS I overvejer at bruge Lunars henvisningslink som en indtægtskilde frem for konkret affiliate-tilmelding → husk at beløbet er fast, ikke procentvis, og at det danske beløb ikke kunne bekræftes direkte på Lunars egen side i denne research — bekræft det aktuelle beløb inde i appen, før I bygger indhold eller en forventning op omkring det.

HVIS I er et brand, der overvejer et lignende dobbelt setup (både en åben affiliate-tilmelding og en separat kunde-henvisning) → se åbne eller ansøgningsbaserede affiliate-programmer for, hvordan de to modeller adskiller sig strukturelt, og hvorfor de sagtens kan køre side om side.

Regneeksempel (hypotetisk)

Tallene nedenfor er hypotetiske og udelukkende til illustration — de er ikke en Make Influence-kundecase, og de bruger bevidst en opdigtet kommissionssats, fordi Adtraction-listingens egen sats ikke er offentliggjort.

Antag en dansk creator med 30.000 følgere driver begge kanaler samtidig i én måned. Via det åbne Adtraction-affiliateprogram genererer creatoren 40 godkendte kontoansøgninger; antag hypotetisk en kommission på 75 kr per godkendt privat tilmelding (et opdigtet, ikke bekræftet beløb, kun til illustration): 40 × 75 kr = 3.000 kr, betalt løbende, i takt med at nye tilmeldinger godkendes og spores via netværkets 30 dages cookie. Via sit eget personlige henvisningslink inviterer creatoren samtidig 5 venner, det maksimale efter en tilsvarende regel til den norske ordning; hvis samme antagelse (200 kr/ven) gjaldt i Danmark, ville det give 5 × 200 kr = 1.000 kr, udbetalt som en engangssum og med et loft, der ikke kan skaleres yderligere, uanset hvor mange følgere creatoren har. De to beløb er ikke sammenlignelige i skalerbarhed: affiliate-kommissionen vokser i princippet med, hvor mange godkendte tilmeldinger creatoren driver, mens henvisningsbonussen er låst fast af Lunars egen grænse for antal venner.

Almindelige fejl

• At antage, at Lunars henvisningsbonus og Lunars affiliateprogram er det samme. De har forskellig adgang, sporing og skalerbarhed, og kun affiliateprogrammet er bekræftet åbent for eksterne publishers.
• At tro, at ethvert Lunar-indhold automatisk er finfluencer-reguleret, fordi Lunar er en bank. Det er kun tilfældet, hvis indholdet konkret anbefaler et finansielt instrument via Lunar Invest — ikke for konto, kort eller henvisningslink.
• At kopiere det danske henvisningsbeløb fra en tredjepartsside uden at bekræfte det aktuelle tal direkte i Lunars egen app, på samme måde som det danske GoMore-beløb heller ikke kunne bekræftes direkte.
• At glemme den almindelige reklamemærkningsregel, fordi finfluencer-reglerne ikke gælder — begge ordninger er stadig en kommerciel relation, der skal mærkes som reklame efter markedsføringslovens § 6, stk. 4.

Make Influences perspektiv

Make Influence har ikke en dokumenteret kundecase med Lunar og kører ingen kampagne eller affiliate-aftale med banken. Vores erfaring fra at gennemgå den slags finansielle brands for Academy-serien er, at "det er jo en bank" ofte bliver misforstået som "så gælder finfluencer-reglerne automatisk" — men reglerne er knyttet til, hvad der konkret anbefales, ikke til hvilken virksomhed der promoveres. En bankkonto er et betalingsprodukt; en aktieanbefaling er et finansielt instrument. Vores klare anbefaling til et brand eller en creator, der er i tvivl om, hvilken kategori et konkret stykke indhold falder i, er at stille spørgsmålet konkret — "anbefaler dette indhold en transaktion i et finansielt instrument, eller taler det om en betalingskonto?" — frem for at lade virksomhedens branche afgøre svaret.

FAQ

Skal en creator mærke indhold om Lunars henvisningsbonus som reklame?

Ja, hvis der er en kommerciel fordel involveret (fx at creatoren selv modtager en bonus for henvisningen) — den almindelige reklamemærkningsregel under markedsføringslovens § 6, stk. 4 gælder, uafhængigt af om finfluencer-reglerne gælder. Se reklamemærkning af influencer-samarbejder i Danmark og EU.

Har Lunar et rigtigt affiliateprogram, eller kun en henvisningsbonus?

Begge dele, bekræftet adskilt i denne research: et åbent affiliateprogram via Adtraction for Danmark (status "Opened", 30 dages cookie), og separat en kunde-til-kunde "inviter en ven"-bonus i appen.

Hvor meget kan man tjene på Lunars danske henvisningsbonus?

Det kunne ikke bekræftes direkte på Lunars egen, aktuelle side i denne research — kun via tredjepartssider og et forældet søgeresultat, der angiver 250 kr per henvisning med et loft på 5 venner over 3 måneder. Bekræft det aktuelle beløb direkte i appen, før du bygger indhold omkring det.

Gælder MAR artikel 20 eller kravet om Finanstilsynets tilladelse, hvis jeg promoverer min Lunar-konto?

Nej — en betalingskonto er ikke et finansielt instrument. Se Academyets finfluencer-artikel for, hvornår grænsen faktisk overskrides.

Hvad er Lunar Invest, og hvorfor er det relevant her?

Det er Lunars separate aktiehandelsfunktion, der giver adgang til en investeringskonto hos Saxo Bank gennem Lunars egen app. Det er den del af Lunars produktpalette, hvor en konkret købs- eller salgsanbefaling ville udløse de samme finfluencer-regler som på enhver anden handelsplatform.

Er Lunars henvisningsbonus det samme som GoMores eller Too Good To Gos?

Strukturelt ja — begge er en fast, engangsbonus mellem to eksisterende brugere uden ansøgning. Forskellen er, at Lunar derudover har et separat, bekræftet åbent affiliateprogram ved siden af, hvilket hverken GoMore eller Too Good To Go har vist tegn på. Se GoMore og Too Good To Go: hvorfor en referral-bonus ikke er en affiliate-kommission.

Kan en henvisningsbonus og en affiliate-kommission udløses af samme kunde?

Det er et beslægtet, men adskilt spørgsmål — se hvad der sker, når et loyalitets- eller henvisningsprogram og en influencers kommission begge udløses af samme salg for de konkrete kollisionspunkter.

Hvornår fik Lunar sin banklicens?

19. august 2019, fra Finanstilsynet — samme myndighed, der håndhæver MAR artikel 20 og udsteder tilladelser til investeringsrådgivere. Lunar er grundlagt i Aarhus i 2015 af Ken Villum Klausen, oprindeligt som betalingsappen Lunar Way uden egen banklicens.

Findes der en generel gennemgang af affiliate-netværk og skat for danske influencers?

Ja — se affiliate influencer marketing i Danmark for de tre mest brugte netværk (Partner-ads, Adtraction, Awin) og reglerne om B-indkomst, momsgrænsen og reklamemærkning for affiliate-indtægt generelt.